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马未都,姑苏电器科学研究院股份有限公司2019年面向合格投资者揭露发行公司债券(第一期)征集说明书摘要-雷火电竞登录

admin 南方天气预报 2019-05-13 231 0

声明

本征集阐明书摘要的意图仅为向出资者供给有关本次发行的扼要状况,并不包含征集阐明书全文的各部分内容。征集阐明书全文一同刊载于深圳证券买卖所网站。出资者在做出认购抉择之前,应仔细阅读征集阐明书全文,并以其作为出资抉择的依据。

严峻事项提示

请出资者重视以下严峻事项,并仔细阅读征集阐明书中“危险要素”等有关章节。

一、发行人在我国境内面向合格出资者揭露发行面值不超越7亿元(含7亿元)的公司债券已于2018年12月28日取得我国证券监督处理委员会证监答应【2018】2214号文核准。发行人本次债券采纳分期发行的办法,其间首期发行债券发行规划不超越3亿元(含3亿元),其间根底发行规划为1亿元,可超量配售不超越2亿元(含2亿元),剩下部分自我国证券监督处理委员会核准发行之日起二十四个月内发行完毕。

二、本期债券仅面向契合《公司债券发行与买卖处理办法》及《深圳证券买卖所债券商场出资者恰当性处理办法》的规矩并具有我国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的合格出资者(法令、法规制止的购买者在外)发行,大众出资者不得参加发行认购,本期债券上市后将实施出资者恰当性处理,仅限合格出资者参加买卖,大众出资者认购买入的买卖行为无效。

三、经联合信誉评级有限公司归纳鉴定,发行人主体信誉等级为AA,本期债券债项信誉等级为AAA,评级展望为安稳。本期债券上市前,发行人最近一期净财物为206,248.68万元(到2019年3月31日兼并报表中未经审计的一切者权益算计),兼并口径财物负债率为43.92%;发行人最近三个会计年度完结的年均可分配赢利为10,813.85万元(2016年度、2017年度和2018年度公司兼并报表归归于母公司一切者的净赢利管用均匀值),依照3亿元的发行额度及本期债券簿记区间上限测算,估计发行时发行人最近三个会计年度完结的年均可分配赢利估计不少于债券一年利息的1.5倍。本期债券发行契合《公司债券发行与买卖处理办法》有关发行条件的规矩。本期债券拟在深圳证券买卖所上市,发行及上市买卖安排请拜见发行布告。

四、受国家微观经济方针、金融货币方针、经济全体运行状况以及世界经济环境改变的影响,债券商场利率存在动摇的或许性。因本次债券选用固定利率的方法且期限较长,债券的出资价值在其存续期内或许跟着商场利率的动摇而发作改变,从而使本次债券出资者持有的债券价值具有必定的不承认性。

五、本期债券发行完毕后,公司将尽快向深圳证券买卖所提出关于本次债券上市买卖的请求。本次债券契合在深圳证券买卖所会集竞价系统和归纳协议买卖渠道一同买卖(以下简称“双方挂牌”)的上市条件。但本期债券上市前,公司财政状况、运营成绩、现金流和信誉评级等状况或许呈现严峻改变,公司无法确保本期债券双方挂牌的上市请求能够取得深圳证券买卖所赞同,若到时本期债券无法进行双方挂牌上市,出资者有权挑选将本次债券回售予本公司。因公司运营与收益等状况改变引致的出资危险和活动性危险,由债券出资者自行承当,本期债券不能在除深圳证券买卖所以外的其他买卖场所上市。

六、本期债券由高新投供给全额无条件不行吊销的连带责任确保担保。尽管高新投归纳实力较强,但在本期债券存续期间,发行人无法确保担保人的运营状况、财物状况及付出才能不发作严峻负面改变。假如呈现上述严峻负面改变,则或许影响到担保人对本次债券实行其应承当的担保责任,乃至损失实行其为本次债券承当的全额无条件不行吊销的连带责任确保担保的才能。

七、经联合评级有限公司归纳鉴定,本公司的主体信誉等级为AA级,本期债券债项信誉等级为AAA级,评级展望为安稳,反映了发行人归还债款的才能极强,根本不受晦气经济环境的影响,违约危险极低。而2017年7月25日,上海新世纪资信点评出资服务有限公司对电科院2017年度榜首期中期收据的主体评级为AA-,本次债券发行主体评级发作上调。联合评级运用本身的工商企业信誉评级办法,对电科院从微观、公司、财政三个视点对公司进行了详尽剖析,在评级参数选取上,首要选用运营功率目标、盈余才能目标、财政构成目标、长时刻偿债才能目标、短期偿债才能目标等参数进行详细剖析。联合评级以为公司作为我国电器检测工作龙头企业之一,是国内仅有一家可一同从事高低压电器检测事务的独立第三方检测安排,检测资质较彻底,商场占有率居工作首位,实验才能处于工作领先地位。近年来,公司实验才能不断增强,收入规划和财物规划不断进步,运营活动现金流状况杰出。未来,公司将继续完善实验系统并树立点评中心,扩展检测规划,进步国内和世界的工作话语权,公司归纳实力有望得到进一步进步。联合评级归纳考虑相关要素,给予电科院主体信誉等级为AA。一同,联合评级也重视到公司地点电器检测工作竞赛剧烈且受方针影响较大、公司在建项目出资规划较大、债款担负较重且短期偿债才能缺乏、期间费用对运营赢利腐蚀显着等要素或许给公司信誉水平带来的晦气影响。

发行人无法确保主体信誉评级和本期债券的信誉评级在本期债券存续期内不发作晦气改变。假如发行人的主体信誉评级和/或本期债券的信誉评级在本期债券存续期内发作晦气改变,本期债券的商场买卖价格将或许发作剧烈动摇,乃至导致本期债券无法在证券买卖所或其他证券买卖场所进行买卖流转。

八、在本期债券评级信誉等级有用期内或许本期债券存续期内,资信评级安排将继续重视本期债券发行人外部运营环境改变、运营或财政状况改变以及本次债券偿债确保状况等要素,以对本期债券的信誉危险进行继续盯梢。盯梢评级包含定时和不定时盯梢评级。在盯梢评级期限内,资信评级安排将于发行主体年度陈述发布后两个月内完结该年度的定时盯梢评级,并发布定时盯梢评级成果及陈述;在此期限内,如发行主体发作或许影响本期债券信誉等级的严峻事情,应及时告诉资信评级安排,并供给相关材料,资信评级安排迁就该事项进行调研、剖析并发布不定时盯梢评级成果。资信评级安排的定时和不定时盯梢评级成果等相关信息将经过资信评级安排网站和深交所网站(http://www.szse.cn)予以布告。

九、债券持有人会议依据《债券持有人会议规矩》审议经过的抉择,对全体本次债券持有人(包含一切出席会议、未出席会议、对立方案或抛弃投票权、无表决权的债券持有人,以及在相关抉择经往后受让本次债券的持有人)具有平等的效能和束缚力,受托处理人依据债券持有人会议抉择行事的成果由全体债券持有人承当。

十、为建造现代化归纳电器检测基地,公司继续投入建造和在建了一批具有世界或国内领先水平的高低压电器实验系统。陈述期内,跟着建造项意图连续转固,公司固定财物折旧规划不断添加。公司所属的电器检测工作归于“设备密集型”工作,具有典型的规划效应特征。从运营本钱来看,折旧是公司运营本钱的首要构成,且陈述期内折旧占运营本钱的份额呈上升趋势。最近三年,跟着各建造项意图连续投产,公司的实验才能得到显着增强,检测事务收入和净赢利继续增长。一同,到2018年12月31日,公司在建工程规划为75,446.11万元。公司对各在建项目进行了充沛的商场调研剖析,商场前景杰出。可是,假如公司开展速度呈现显着下滑,或许各建造项目出资收益较预期距离太大,则公司存在财物规划逐渐添加所带来的新增折旧形成未来盈余下滑的危险。

十一、最近三年底,公司活动负债占总负债的份额别离为61.54%、76.23%和49.29%,非活动负债占总负债的份额别离为38.46%、23.77%和50.71%。到2018年底,公司一年内到期的有息负债规划为54,765.64万元,占有息债款总额份额为40.43%。公司短期偿债压力较大。到2018年12月31日,公司货币资金金额为56,001.14万元。其间,非揭露发行股票征集资金剩下19,131.49元。扣除该部分资金后,公司现在所持现金缺乏以足额偿付一年以内的有息债款。尽管,公司在陈述期内运营活动发作的现金流量净额34,066.25万元、40,302.97万元以及59,343.60万元。公司运营活动获取现金的才能较强,为公司归还有息债款供给了确保。一同,公司作为上市公司融资途径丰厚,与各大金融安排联系杰出,具有较强的融资才能。可是,假如因产业方针调整或许融资方针收紧,公司无法从运营活动中取得满足现金或经过融资取得满足偿债资金,则或许导致公司无法归还一年以内的有息债款。因而,公司存在短期会集偿债的危险。

十二、到2018年12月31日,公司受限财物规划为41,569.46万元,占总财物份额为11.26%,系银行承兑汇票确保金、融资租借告贷典当财物。其间,银行承兑汇票确保金为中建六局第三建筑工程有限公司银行承兑汇票确保金46.58万;融资租借告贷典当财物为典当给姑苏金融租借股份有限公司固定财物10,540.52万元、浦银金融租借股份有限公司固定财物9,802.22万元、姑苏融华租借有限公司固定财物6,607.77万元、兴业金融租借有限责任公司14,572.37万元。全体来看,发行人现在受限财物规划较小,占总财物的比重不高,但由于质押债款为可对立第三人的优先级债款,如未来发行人因采纳融资租借办法构建固定财物等办法导致受限财物规划继续添加,将或许对本次债券本息的准时兑付带来必定危险。

十三、最近三年,发行人出资活动发作的现金流量净额别离-27,195.98万元、-18,009.65万元和-21,986.25万元。其间,陈述期内购建固定财物、无形财物和其他长时刻财物付出的现金别离为25,763.77万元、18,031.07万元和20,452.21万元。发行人出资开销较大首要系公司为进步电器检测才能,投入建造和在建了一批具有世界或国内领先水平的高低压电器实验系统所造成的。到2018年12月31日,公司在建工程规划达75,446.11万元,大部分在建工程完结度较高,已为后续建造预备了足够的资金。一同,公司现在无严峻拟建项意图方案。可是,假如因客户检测要求进步或改变导致检测硬件条件需再次更新,发行人未来出资开销会进一步增大,对发行人的资金实力提出更高的要求,发行人面对着出资开销压力较大的危险。

十四、公司位处的华东区域是我国高低压电器设备厂商较为会集的区域,检测需求较大。公司华东区域事务占比较大,最近三年,公司华东区域事务占悉数运营收入的份额别离为58.50%、65.33%和64.82%,公司在华东区域区域仍优势显着,但较高的区域会集度也使得公司运营易遭到区域事情或方针调整的影响。

十五、经联合评级有限公司归纳鉴定,发行人主体信誉等级为AA,本期债券债项信誉等级为AAA,评级展望为安稳。依据我国证券挂号结算有限公司《关于发布〈质押式回购资历准入规范及规范券扣头系数取值事务指引(2017年修订版)〉有关事项的告诉》,本期债券契合进行质押式回购买卖的根本条件,在债券上市后能够进行质押式回购买卖,详细折算率等事宜将按挂号安排的相关规矩履行。

十六、2018 年12月28日,经我国证监会证监答应【2018】2214号文核准,公司获准面向合格出资者揭露发行不超越人民币7亿元的公司债券。因起息日在2019 年1月1日今后,本期债券称号定为“姑苏电器科学研究院股份有限公司2019年面向合格出资者揭露发行公司债券(榜首期)”。本期征集阐明书、征集阐明书摘要、评级陈述等布告类文件,均运用债券称号“姑苏电器科学研究院股份有限公司2019年面向合格出资者揭露发行公司债券(榜首期)”,其他相关请求文件如《债券持有人会议规矩》、《债券受托处理协议》等未作改变,将继续有用。

榜首节 发行概略

一、本次发行的根本状况(一)发行人根本状况

公司中文称号:姑苏电器科学研究院股份有限公司

公司英文称号:Suzhou Electrical Aptus Science Academy Co.,Ltd.

注册本钱:人民币758,322,487元

法定代表人:胡德霖

有限公司建立日期:1993年11月25日

全体改变为股份公司日期:2009年7月29日

注册地址:江苏省姑苏市吴中区越溪前珠路5号

工作地址:江苏省姑苏市吴中区越溪前珠路5号

共同社会信誉代码:91320500608202591U

邮政编码:215104

电话号码:0512-68252194

传真号码:0512-68081686

电子信箱:zqb@eeti.cn

信息发表事务担任人:顾怡倩

公司网站:www.eeti-easa.com

运营规划:展开各类发电设备、输变电设备、机电设备、高低压电器元件、高低压成套配电装置、日用电器元件、机床电器、船用电器、核用电器、矿用电器、避雷器、电容器、变压器、互感器、绝缘子、电抗器、高原电器、轿车电子电气、机车车辆电器、航空电器、电力金具、电器节能产品、电磁兼容、化学物质、环境、可靠性、低碳、抗震、防爆、太阳能光伏、风电设备、电源设备、电机、电缆、自动化元件及操控系统、电器测验仪器的检测和校准、检测技能方面的技能开发、技能转让、技能咨询和技能培训、技能服务、检测服务;电器产品型式实验及抽样实验;查验设备监理、查验工程装置及修理。

所属工作:依据国家计算局《国民经济工作分类》(GB/T4754-2017),公司地点工作归于:“M74专业技能服务业”;依据《上市公司工作分类指引》,公司地点工作归于“M74专业技能服务业”。

(二)本次发行核准状况

1、2018年7月10日,公司第三届董事会第十九次会议审议经过了发行人揭露发行规划不超越7亿元(含7亿元)公司债券的相关方案。

2、2018年7月27日,公司2018年榜首次暂时股东大会审议经过了发行人揭露发行规划不超越7亿元(含7亿元)公司债券的相关方案。

3、2018年12月28日,经我国证监会“证监答应[2018]2214号文”核准,本公司获准向合格出资者揭露发行规划不超越7亿元的公司债券。

(三)本期债券的首要条款

1、发行主体:姑苏电器科学研究院股份有限公司

2、债券称号:姑苏电器科学研究院股份有限公司2019年面向合格出资者揭露发行公司债券(榜首期)。

3、债券规划:本期发行规划不超越3亿元(含3亿元),其间根底发行规划为1亿元,可超量配售不超越2亿元(含2亿元)。

4、超量配售挑选权:发行人和主承销商将依据网下申购状况,抉择是否运用超量配售挑选权,即在根底发行规划1亿元的根底上,由主承销商在本期债券根底发行规划上追加不超越2亿元(含2亿元)的发行额度。

5、债券期限:本期债券的期限为3年,债券存续期第2年底附发行人调整票面利率挑选权和出资者回售挑选权。

6、发行人调整票面利率挑选权:发行人有权抉择是否在本期债券存续期的第2年底调整本期债券后1年的票面利率。发行人将于本期债券第2个计息年度付息日前的第20个买卖日,在我国证监会指定的信息发表媒体上发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整起伏的布告。若发行人未行使调整票面利率挑选权,则本期公司债券后续期限票面利率仍坚持原有票面利率不变。

7、出资者回售挑选权:发行人宣布关于是否调整本期债券票面年利率及调整起伏的布告后,出资者有权挑选在出资者回售挂号期内进行挂号,将持有的本期债券按面值悉数或部分回售给发行人,或挑选继续持有本期债券。出资者挑选将持有的本期债券悉数或部分回售给发行人的,须于发行人调整票面利率布告日起5个买卖日内进行挂号;若出资者未进行挂号,则视为继续持有本期债券并承受上述调整。

8、票面金额和发行价格:本期债券票面金额为100元,按面值平价发行。

9、债券方法:本期债券为实名制记账式公司债券。出资者认购的本期债券在挂号安排开立的保管账户保管记载。本期债券发行完毕后,债券持有人可依照有关主管安排的规矩进行债券的转让、质押等操作。

10、债券利率及其承认办法:本期债券票面年利率将依据网下询价成果,由公司与主承销商依照国家有关规矩一同洽谈承认。债券利率不超越国务院约束的利率水平。

11、起息日:2019年5月14日。

12、付息日:本期债券的付息日为2020年至2022年每年的5月14日;若出资者行使回售权,则其回售部分债券的付息日为2020年至2021年每年的5月14日。前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个买卖日,顺延期间不另计息。

13、兑付日:本期债券的兑付日为2022年5月14日;若出资者行使回售权,则其回售部分债券的兑付日为2021年5月14日。前述日期如遇法定节假日或休息日,则兑付顺延至下一个买卖日,顺延期间不另计息。

14、计息期限:本期债券的计息期限自2019年5月14日起至2022年5月13日止。若出资者行使回售权,则其回售部分债券的计息期限自2019年5月14日起至2021年5月13日。

15、利息挂号日:本期债券利息挂号日依照债券挂号安排的相关规矩处理。在利息挂号日当日收市后挂号在册的本期债券持有人均有权就本期债券取得该利息挂号日地点计息年度的利息。

16、付息、兑付办法:本期债券本息付出将依照本期债券挂号安排的有关规矩计算债券持有人名单。选用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最终一期利息随本金的兑付一同付出。年度付息金钱自付息日起不另计利息,本金自本金兑付日起不另计利息。

17、担保状况:本期债券由深圳市高新投集团有限公司供给无条件连带责任担保。

18、征集资金专项账户:发行人在征集资金专项账户开户银行开立开立征集资金专项账户,用于本期公司债券征集资金的接纳、存储、划转与本息偿付。

19、信誉等级条款:依据联合信誉评级有限公司出具的《姑苏电器科学研究院股份有限公司2019年面向合格出资者揭露发行公司债券信誉评级陈述》,公司的主体信誉等级为AA,债券信誉等级为AAA,评级展望为“安稳”。

18、债券受托处理人:华英证券有限责任公司。

19、承销办法:本期债券由主承销商担任组成承销团,以余额包销的办法承销。

20、发行办法和发行目标:本期债券面向合格出资者揭露发行,详细发行办法和发行目标详见发行布告。

21、向公司股东配售安排:本期债券不向公司股东优先配售。

22、拟上市买卖场所:深圳证券买卖所。

23、征集资金用处:本期债券征集资金扣除发行等相关费用后将用于弥补活动资金。

24、税务提示:依据国家有关税收法令、法规的规矩,出资者出本钱次债券所应交纳的税款由出资者承当。

(四)本次债券发行上市安排

1、本次债券发行时刻安排

本次债券上市前的重要日期安排如下表所示:

2、本次债券上市安排

本次债券发行完毕后,发行人将尽快向深圳证券买卖所提出关于本次债券上市买卖的请求,详细上市买卖将另行布告。

二、本期债券发行的有关安排(一)发行人:姑苏电器科学研究院股份有限公司

居处:姑苏市吴中区越溪前珠路5号

法定代表人:胡德霖

联系人:顾怡倩

联系地址:姑苏市吴中区越溪前珠路5号

电话:0512-68252194

传真:0512-68081686

邮政编码:215104(二)主承销商、簿记处理人、债券受托处理人:华英证券有限责任公司

居处:无锡市滨湖区金融一街10号无锡金融中心5层

法定代表人:姚志勇

项目主办人:吴琼、勒成梁

联系地址:江苏省无锡市滨湖区金融一街10号无锡金融中心5层

电话:0510-85200316

传真:0510-85203300

邮政编码:214000(三)律师事务所:上海市锦天城律师事务所

居处:上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9、11、12层

担任人:顾功耘

经办律师:沈国权、郁振华、孙梦婷

联系地址:上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦9、11、12层

电话:021-20511000

传真:021-20511999

邮政编码:200120(四)会计师事务所:天衡会计师事务所(特别一般合伙)

居处: 南京市建邺区江东中路106号1907室

担任人:余瑞玉

经办会计师:谈建忠

联系地址:姑苏市南环东路28号五楼

电话:13306210081

传真:0512-65111488

邮政编码:215007(五)资信评级安排:联合信誉评级有限公司

居处:天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508

法定代表人:万华伟

评级人员:叶维武、范琴、李昆

联系地址:北京市朝阳区建外大街2号PICC大厦12层

电话:010-85172818

传真:010-85171273

邮政编码:100022(六)增信安排:深圳市高新投集团有限公司

称号:深圳市高新投集团有限公司

注册地址:深圳市福田区南大路7028号年代科技大厦23楼2308房

法定代表人:刘苏华

联系人:王曦

联系地址:深圳市福田区南大路7028号年代科技大厦23楼2308房

联系电话:0755 -29645299

传真:0755 -82852555

邮政编码:518040(七)请求上市的证券买卖所:深圳证券买卖所

居处:深圳市福田区深南大路2012号

总经理:王建军

联系电话:0755-82083333

传真:0755-82083667(八)挂号、保管、结算安排:我国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司

居处:深圳市福田区莲花大街南大2012号深圳证券买卖所广场25楼

担任人:周宁

联系电话:0755-21899999

传真:0755-21899000

三、发行人与本次发行的有关安排、人员的利害联系

到本征集阐明书出具之日,发行人与本次债券发行有关的中介安排及其法定代表人或担任人、高档处理人员及经办人员之间不存在其他利害联系。

四、认购人许诺

购买本次债券的出资者(包含本次债券的初始购买人和二级商场的购买人,下同)被视为作出以下许诺:

1、承受本征集阐明书对本次债券项下权利义务的一切规矩并受其束缚;

2、本次债券发行人依有关法令、法规的规矩发作合法改变,在经有关主管部分赞同后并依法就该等改变进行信息发表时,出资者赞同并承受该等改变;

3、本次债券发行完毕后,发行人将请求本次债券在深交所上市买卖,并由主承销商代为处理相关手续,出资者赞同并承受这种安排。

第二节 发行人及本次债券的资信状况

一、公司债券的信誉评级状况

发行人聘请了联合信誉评级有限公司对发行人及本次债券的资信状况进行评级。依据联合评级出具的《姑苏电器科学研究院股份有限公司2019年面向合格出资者揭露发行公司债券信誉评级陈述》(联合【2019】595号),发行人主体信誉等级为AA,本期债券债项信誉等级为AAA,评级展望为安稳。

二、评级陈述的首要事项(一)信誉评级结论及标识所代表的意义

经联合评级鉴定,公司主体信誉等级为AA级,评级展望为安稳;本期债券债项信誉等级为AAA。主体AA级反映发行人归还债款的才能很强,受晦气经济环境的影响不大,违约危险很低;本期债券债项AAA级反映归还债款的才能极强,根本不受晦气经济环境的影响,违约危险极低。

(二)评级陈述的根本观念

1、优势(1)公司作为我国仅有一家可一同从事高低压电器检测事务的独立第三方检测安排,检测资质较彻底,商场占有率居工作首位,实验才能处于工作领先地位。

(2)近年来,跟着实验室连续建成投入运用,公司实验才能处于工作领先地位,能够为客户供给“一站式”检测服务。

(3)近年来,公司运营规划不断扩展,全体财物质量较高,运营活动现金流状况杰出。

(4)近年来,担保方高新投取得的股东支撑力度较大,本钱较足够,其所供给的担保对本期债券的信誉水平有显着的进步效果。

2、重视(1)公司地点电器检测工作方针维护较显着,若未来工作监管方针发作改变,资质壁垒消失,或许大大激化工作界竞赛程度,会对公司运营发作严峻影响。

(2)近年来公司实验系统建造出资规划较大,公司面对着必定的资金开销压力,且项目投入运营后或许面对出资收益不及预期的危险。

(3)公司全体债款担负较重,且以短期债款为主,债款结构有待完善;期间费用对运营赢利腐蚀显着,费用操控才能有待进步。

(三)盯梢评级的安排

依据监管部分和联合信誉评级有限公司对盯梢评级的有关要求,联合评级将在本次(期)债券存续期内,在每年姑苏电器科学研究院股份有限公司年报布告后的两个月内进行一次定时盯梢评级,并在本次债券存续期内依据有关状况进行不定时盯梢评级。

姑苏电器科学研究院股份有限公司应按联合评级盯梢评级材料清单的要求,供给有关财政陈述以及其他相关材料。姑苏电器科学研究院股份有限公司如发作严峻改变,或发作或许对信誉等级发作较大影响的严峻事情,应及时告诉联合评级并供给有关材料。

联合评级将亲近重视姑苏电器科学研究院股份有限公司的相关状况,如发现姑苏电器科学研究院股份有限公司或本次债券相关要素呈现严峻改变,或发现其存在或呈现或许对信誉等级发作较大影响的严峻事情时,联合评级将执行有关状况并及时点评其对信誉等级发作的影响,据以承认或调整本次债券的信誉等级。

如姑苏电器科学研究院股份有限公司不能及时供给上述盯梢评级材料及状况,联合评级将依据有关状况进行剖析并调整信誉等级,必要时,可发布信誉等级暂时失效,直至姑苏电器科学研究院股份有限公司供给相关材料。

联合评级对本次债券的盯梢评级陈述将在本公司网站和买卖所网站布告,且在买卖所网站布告的时刻不晚于在本公司网站、其他买卖场所、媒体或许其他场合揭露发表的时刻;一同,盯梢评级陈述将报送姑苏电器科学研究院股份有限公司、监管部分等。

(四)发行人陈述期内发行的其他债券、债款融资东西评级状况

到征集阐明书签署日,发行人及其子公司的其他债券、债款融资东西评级状况如下:

2017年7月25日,上海新世纪资信点评出资服务有限公司对电科院2017年度榜首期中期收据出具了《姑苏电器科学研究院股份有限公司2017年度榜首期中期收据信誉评级陈述》(编号:【新世纪债评(2017)010600】),其间电科院的主体信誉评级为AA-,债项信誉等级为AA-,展望为安稳。

2019年4月25日,联合信誉评级有限公司对电科院出具了《姑苏电器科学研究院股份有限公司2019年面向合格出资者揭露发行公司债券信誉评级陈述》(编号:【联合(2019)595号】),其间电科院主体长时刻信誉等级为AA,评级展望为“安稳”,主体信誉评级进行上调。

针对上述主体信誉评级的差异,联合信誉评级有限公司出具了《联合信誉评级有限公司关于姑苏电器科学研究院股份有限公司主体信誉评级成果差异的阐明》,联合评级对电科院主体信誉等级的鉴定首要考虑了以下要素:

1、公司作为咱们仅有一家可一同从事高低压电器检测事务的独立第三方检测安排,检测资质较彻底,商场占有率居工作首位,实验才能处于工作领先地位。

2、近年来,跟着实验室连续建成投入运用,公司实验才能处于工作领先地位,能够为客户供给“一站式”检测服务。

3、近年来,公司财物规划坚持安稳,债款担负有所减轻,运营规划不断扩展,运营活动现金流状况杰出。

归纳以上要素,联合评级以为电科院全体违约危险很低,因而给予电科院AA的主体信誉等级。

三、公司资信状况(一)取得首要告贷银行的授信状况

发行人与各家金融安排均坚持杰出的事务合作联系,到2018年12月31日,公司银行授信额度335,007.28万元,已运用额度135,452.28万元,未运用额度199,555.00万元。发行人银行授信明细状况如下表所示:

单位:万元

发行人具有杰出的企业信誉,无告贷逾期、欠息等状况,信誉记载状况杰出。

(二)最近三年与首要客户事务来往状况

公司与首要客户发作事务来往时,均严厉依照合同或相关法规的约好,未发作严峻违约状况。

(三)公司陈述期发行的债券以及归还状况

到本征集阐明书签署之日,公司已发行的债券、其他债款融资东西待归还余额为2.80亿元,其间,中期收据2.30亿元、债款融资方案0.50亿元,公司已发行的债券、其他债款融资东西不存在违约或推迟付出本息的现实,详细状况如下表所示:

到本征集阐明书签署之日,公司于2017年12月13日完结了2017年度榜首期债款融资方案挂牌,挂牌金额为5,000万元人民币,期限3年;未来公司可选用继续发行的办法,在存案有用期及尚余的1.5亿元注册额度内,依据本身资金需求状况及相关规矩择机分期发行。公司于2018年2月完结了2018年度榜首期中期收据的发行,发行规划2.3亿元人民币,发行期限3年;现在还有1亿元的资金额度,公司将可依据资金需求状况和商场条件规划其的后续发行。除上述状况外,公司不存在其他再审及已核准未发行债券及债款融资东西的状况。

(四)本次发行后累计债券余额

到本征集阐明书签署日,发行人累计债券余额(已揭露发行没有偿付的公司债券和企业债券)为0亿元,本次债券发行后,公司累计公司债券余额不超越7亿元(含7亿元),占2019年3月31日末兼并报表净财物(未经审计)的33.94%,未超越净财物的40%。

(五)影响债款归还的首要财政目标

公司最近三年首要财政目标如下表所示:

注:上述财政目标计算办法如下:

(1)活动比率=活动财物/活动负债(2)速动比率=(活动财物-存货)/活动负债(3)财物负债率=总负债/总财物(4)归归于母公司每股净财物=期末归归于母公司净财物/期末股本总额(5)存货周转率=运营本钱/存货均匀余额(6)应收账款周转率=运营收入/应收账款均匀余额(7)息税前赢利=赢利总额+告贷利息开销(8)每股运营活动现金流量净额=运营活动发作的现金流量净额/期末股本总额

第三节 发行人根本状况

一、发行人概略

公司中文称号:姑苏电器科学研究院股份有限公司

公司英文称号:Suzhou Electrical Aptus Science Academy Co.,Ltd.

上市公司代码及简称:300215 电科院

注册本钱:人民币758,322,487元

法定代表人:胡德霖

有限公司建立日期:1993年11月25日

全体改变为股份公司日期:2009年7月29日

注册地址:江苏省姑苏市吴中区越溪前珠路5号

工作地址:江苏省姑苏市吴中区越溪前珠路5号

共同社会信誉代码:91320500608202591U

邮政编码:215104

电话号码:0512-68252194

传真号码:0512-68081686

电子信箱:zqb@eeti.cn

信息发表事务担任人:顾怡倩

公司网站:www.eeti-easa.com

运营规划:展开各类发电设备、输变电设备、机电设备、高低压电器元件、高低压成套配电装置、日用电器元件、机床电器、船用电器、核用电器、矿用电器、避雷器、电容器、变压器、互感器、绝缘子、电抗器、高原电器、轿车电子电气、机车车辆电器、航空电器、电力金具、电器节能产品、电磁兼容、化学物质、环境、可靠性、低碳、抗震、防爆、太阳能光伏、风电设备、电源设备、电机、电缆、自动化元件及操控系统、电器测验仪器的检测和校准、检测技能方面的技能开发、技能转让、技能咨询和技能培训、技能服务、检测服务;电器产品型式实验及抽样实验;查验设备监理、查验工程装置及修理。

所属工作:依据国家计算局《国民经济工作分类》(GB/T4754-2017),公司地点工作归于:“M74专业技能服务业”;依据《上市公司工作分类指引》,公司地点工作归于“M74专业技能服务业”。

二、发行人股权结构及实践操控人状况(一)发行人股权结构

到2018年12月31日,胡德霖和胡醇别离直接持有公司26.40%和8.44%的股权;两人为父子联系,是共同行动听,二人算计持有公司股份占比为34.84%,为公司控股股东、实践操控人。公司首要股权结构状况如下图所示:

到2018年12月31日,公司股东总数为37,208户。公司前10名股东持股状况如下:

注:上述股东中,胡德霖、胡醇系父子联系,是共同行动听。

(二)控股股东及实践操控人状况

公司为上市公司,到2018年12月31日,胡德霖和胡醇别离直接持有公司26.40%和8.44%的股权,排列公司榜首、第三大股东。胡德霖和胡醇两人为父子联系,二人算计持有公司股份占比为34.84%,为公司控股股东、实践操控人。至本征集阐明书签署日,公司控股股东、实践操控人未发作改变。

(三)发行人独立性

公司财物完好,在事务、人员、安排、财政等方面与现有股东彼此独立,具有完好的事务系统及面向商场独立运营的才能。

1、事务独立状况

公司现已树立了契合现代企业准则要求的法人办理结构和内部安排结构,在运营处理上独立运作。公司独立对外签订合同,展开事务,形成了独立完好的事务系统,具有面向商场自主运营的才能。

2、人员独立状况

公司的董事、监事均严厉依照《公司法》、《公司章程》的有关规矩推举,实行了合法程序;公司的人事及薪酬处理与股东彻底分隔,总经理、副总经理、董事会秘书、财政担任人等高档处理人员均未在股东单位兼职或收取薪酬;公司在职工处理、社会确保、薪酬酬劳等方面独立于股东和其他关联方。

3、财物完好状况

公司具有事务运营所需的资质、房产和运营设备。公司未对前述财物设置典当、质押或其它担保,并合法具有该财物的一切权和运用权。不存在财物、资金被榜首大股东占用而危害公司利益的状况。

4、安排独立状况

公司健全了股东大会、董事会、监事会等法人办理安排,各安排安排依法行使各自的职权;公司树立了独立的、习惯本身开展需要的安排安排,制订了完善的岗位责任和处理准则,各部分依照规矩的责任独立运作。

5、财政独立状况

公司设立了独立的财政部分,配备了专职的财政会计人员,树立了独立的会计核算系统和财政处理准则。公司独立进行财政决议计划,不存在股东单位及关联方干涉公司财政的状况。公司在银行独自开立账户,不存在与股东单位及关联方同享账户的状况。公司作为独立纳税人,依法按财税准则规矩交纳各类税款。

三、发行人重要权益出资状况(一)全资及控股子公司

到征集阐明书签署日,发行人的子公司共2家,别离为姑苏国环和成都三方,详细状况如下:

1、姑苏国环环境检测有限公司

姑苏国环环境检测有限公司建立于2005年7月,注册本钱人民币800万元。发行人于2013年1月完结对姑苏国环环境检测有限公司100%股权的收买,使用其在环境检测和工作卫生检测与点评方面的优势,完善、丰厚发行人的有毒有害物质检测及环境安全检测,发行人由此开端服务于环境维护和工作健康维护范畴。

经天衡会计师事务所审计,2017年底,姑苏国环财物总额3,707.69万元,负债总额534.65万元,一切者权益3,173.04万元,2017年度完结运营收入2,966.29万元,净赢利692.54万元。

2、成都三方电气有限公司

成都三方电气有限公司建立于2002年12月,注册本钱人民币425万元。发行人于2013年4月完结对成都三方电气有限公司70.71%股权的收买,使用其电焊机检测的技能服务根底,开展第三方的电焊机设备和电工产品电磁兼容性检测事务。

经天衡会计师事务所审计,2018年底,成都三方财物总额5,255.39万元,负债总额366.10万元,一切者权益4,889.29万元,2018年度完结运营收入944.35万元,净赢利177.89万元。

发行人及其子公司不存在因严峻违法、失期行为被有权部分认定为失期被履行人、失期生产运营单位或其他失期单位,并被暂停或约束发行公司债券的景象。

(二)首要参股公司状况

到征集阐明书签署日,发行人无其他参股公司。

四、董事、监事、高档处理人员的根本状况(一)董事、监事、高档处理人员根本状况

公司的董事、监事、高档处理人员的任职契合《公司法》及《公司章程》的规矩。到本征集阐明书签署日,公司董事、监事、高档处理人员根本状况如下表所示:

(二)董事、监事、高档处理人员的兼职状况

到本征集阐明书签署日,公司现任董事、监事和高档处理人员在其他安排的任职状况如下:

五、发行人主营事务状况(一)发行人主营事务全体状况

姑苏电器科学研究院股份有限公司是一家全国性的独立第三方归纳电器检测安排。公司系国家认监委赞同的“低压成套开关设备”、“低压元器件”、“音视频设备”和“信息技能设备”和“照明电器”强制性产品认证指定实验室;是工业和信息化部与国家认监委联合赞同的第一批国推污染操控认证实验室;是国家动力开关设备鉴定中心和国家动力变压器鉴定中心成员单位;是世界电工委员会电工产品合格测验与认证安排(IECEE)CB实验室;是世界电工委员会防爆电气产品认证系统(IECEx)ExTL世界防爆实验室;是国家电网、南方电网的一次设备认可检测安排;被我国人民解放军总后勤部授牌为后勤军工产品检测实验安排;为国防科技工业认可实验室;具有国家电器产品质量监督查验中心、国家智能电网中高压成套设备质量监督查验中心、国家轿车电气产品质量监督查验中心等10个国家、工作质检中心;现已成为我国输变电动力配备范畴检测条件最齐备、技能才能最强、检测规划最大的独立第三方科研安排之一。

(下转B10版)

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